热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟往来 客户端

　　安信国外发布量度陈诉称，保管清秀野外医疗健康（02373）“买入”评级，凭证中报，转机公司盈利预测，预测2024-2026年归母净利润差别为2.5亿元/3.2亿元/3.7亿元。2024年上半年，公司收入和归母净利润差别为11.4亿元和1.2亿元，其中女性特护中心终了高速增长。公司还收购奈瑞儿直营+特准蓄意门店共150家，辐照大湾区，进一步扩伟业务领土。

　　安信国外主要不雅点如下：

　　加盟店及亚健康就业拉动收入增长，女性特护中心收入同比增超200%。

　　2024H1公司终了收入11.4亿元，同比增长9.7%，归母净利润1.2亿元，同比增长3.2%。其中，好意思容和保健就业的加盟过火他业务收入同比增长43.8%，主要由于加 盟店网罗膨大和推出新的仪器开采所致；亚健康医疗就业收入同比增长50.0%，主

　　要由于女性特护中心业务增长马上。毛利率稍许增长0.9个百分点至47.0%，增长原 因来自于客流增长带来收入加多和限度效应。

　　门店数目抓续加多，客流及活跃会员逆势增长。

　　手脚中国名轮番一的好意思容与保健就业品牌、第四的非手术类医好意思就业品牌，公司门 店数目阻碍559家（包括奈瑞儿）。其中，好意思容与保健就业169家直营店及207家加

　　盟店，医疗好意思容就业24家直营店和亚健康医疗就业9家直营店，奈瑞儿150家。另外， 受益于品牌影响力、优质的就业质地、庞杂的客户运营材干，公司逆势增长，到店客流和活跃会员日益加多，直营门店客流达68万东说念主次，同比增长12%，直营活跃会员达8.2万名，同比增长10%。同期，直营活跃会员留存率保抓高水平——79%。

　　收购奈瑞儿，扩伟业务领土。

　　上半年，公司收购奈瑞儿直营+特准蓄意门店共150家，辐照大湾区，袒护客流交织 的购物中心/社区型中心的主要位置。奈瑞儿以中医文化为基石，主打“因时、因势、因东说念主”的东方好意思养理念，业务涵盖好意思容保健就业、医疗好意思容就业和亚健康医疗就业， 与清秀野外现存业务变成互补，晋升限度效益。

　　风险教唆：战略风险；门店膨大不足预期风险；疫情反复；行业竞争加重；疫后消 费复苏不足预期。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

牵累裁剪：史丽君