晚报| 广电总局入手！整治“霸总”微短剧！新风口！“谷子经济”见识大涨！11月25日影响市集重磅音信汇总

发布日期：2024-11-26 00:01 点击次数：83

收盘追念

三大指数探底回升小幅着落、沪指跌0.10% 固态电板见识无间爆发全市集逾150股涨停。三大指数午后探底回升，收盘均小幅着落。拆伙收盘，沪指跌0.10%，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.02%。两市个股涨多跌少，高潮个股超3700只，逾150股涨停，逾200股涨超9%；两市全天成交1.48万亿元，较上一日缩量成交2912亿元，内资主力资金净卖出414.6亿元；两市涨跌中位数为1.21%。

盘面上，隐秘资金尾盘入手赈济大盘，主力资金抱团高位股。日出东方16天13板，粤桂股份13天12板，东方精工8连板，南京化纤6连板，弘讯科技等多股5连板。固态电板见识再度爆发，殷图网联30CM涨停，领湃科技（维权）、盟固利20CM涨停，龙蟠科技、湘潭电化等多股涨停；文化旅游产业链全线走强，凯撒旅业（维权）、南京商旅、大连圣亚等多股涨停；谷子经济见识大爆发，星辉文娱、华立科技20CM涨停，奥飞文娱等多股涨停；AI应用洽商见识午后拉升，三六零、二六三、三东说念主行等多股涨停；AI医药、智能医疗见识全天强势，理邦仪器、浩云科技20CM涨停；银行、高股息精选、大耗尽等洽商见识进展强势。

跌幅方面，AI手机、AI PC、耗尽电子等见识领跌两市，天音控股跌停；光模块、铜缆高速贯穿等英伟达映射见识集体走低；国产航母、军工电子等军工产业链集体下行；半导体、华为产业链、算力等见识进展障碍。

音信面上，1、固体电板的热过活渐攀升，GGII觉得，本年半固态电板出货量预测约7GWh，到2030年将迥殊65GWh；2、应付部晓谕，扩大免签国度范围，对保加利亚、罗马尼亚、日本等国实行免签；3、音信称好意思国最快下周公布新的对华出口约束，可能会将200+中国芯片企业列入买卖约束名单；4、AI提拔会诊被列入国度医保局立项指南。

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一、市集音信汇总

财经要闻

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1、三大指数探底回升小幅着落、沪指跌0.10% 固态电板见识无间爆发全市集逾150股涨停

三大指数午后探底回升，收盘均小幅着落。拆伙收盘，沪指跌0.10%，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.02%。两市个股涨多跌少，高潮个股超3700只，逾150股涨停，逾200股涨超9%；两市全天成交1.48万亿元，较上一日缩量成交2912亿元，内资主力资金净卖出414.6亿元；两市涨跌中位数为1.21%。盘面上，隐秘资金尾盘入手赈济大盘，主力资金抱团高位股。日出东方16天13板，粤桂股份13天12板，东方精工8连板，南京化纤6连板，弘讯科技等多股5连板。固态电板见识再度爆发，殷图网联30CM涨停，领湃科技、盟固利20CM涨停，龙蟠科技、湘潭电化等多股涨停；文化旅游产业链全线走强，凯撒旅业、南京商旅、大连圣亚等多股涨停；谷子经济见识大爆发，星辉文娱、华立科技20CM涨停，奥飞文娱等多股涨停；AI应用洽商见识午后拉升，三六零、二六三、三东说念主行等多股涨停；AI医药、智能医疗见识全天强势，理邦仪器、浩云科技20CM涨停；银行、高股息精选、大耗尽等洽商见识进展强势。跌幅方面，AI手机、AI PC、耗尽电子等见识领跌两市，天音控股跌停；光模块、铜缆高速贯穿等英伟达映射见识集体走低；国产航母、军工电子等军工产业链集体下行；半导体、华为产业链、算力等见识进展障碍。音信面上，1、固体电板的热过活渐攀升，GGII觉得，本年半固态电板出货量预测约7GWh，到2030年将迥殊65GWh；2、应付部晓谕，扩大免签国度范围，对保加利亚、罗马尼亚、日本等国实行免签；3、音信称好意思国最快下周公布新的对华出口约束，可能会将200+中国芯片企业列入买卖约束名单；4、AI提拔会诊被列入国度医保局立项指南。

评：今天A股费事重重，上昼指数波涛不惊，下昼又运行大跳水。尾盘瞬息放量爆拉，把三大指数险些都拉红了！

毫无疑问，这是某队进场了。鸡狗不动作，逼着国度队进场护盘，照旧练习的滋味啊。

最近众人都在吐槽鸡狗不争脸，进展比较怂，主要原因有二：一是年底名次战打响，机构们本年好退却易赚了点，都想着锁定得胜果实；二是机构想要一个更低的位置抄底，周末第二批中证500etf完成募资，准备干预A股，他们在等黄金坑。

不外，自然指数照旧拉胯，但今天获利效应照旧可以的！两市3700多家红盘，170多家涨停，中位数+1.21%。游资散户都在玩我方的投契，局部牛市还在陆续啊！

2、好意思方将公布新的对华芯片出口约束？应付部：将摄取坚决要领

应付部发言东说念主毛宁主办例行记者会。路透社记者发问，好意思国商会称，拜登政府最早将于下周公布新的对华芯片出口约束要领。应付部对此有何褒贬？毛宁暗示，中方一贯坚决反对好意思方泛化国度安全见识，阔绰出口治理要领，对中国进造孽意的封闭和打压，这种行为严重违背市集经济规矩和自制竞争原则，挫折外洋经贸圭表，滋扰全球产供链的踏实，最终损伤的是通盘国度的利益。中方将摄取坚决要领，强项爱戴中国企业的高洁正当权力。（北京日报）

3、新风口！“谷子经济”见识大涨机构：提出关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的

最近，A股市集迎来新风口——“谷子经济”见识。今天上昼，“谷子经济”见识再度大涨，两只龙头股实丰文化、深广股份双双一字涨停，均迎来4连板。另外，星辉文娱、华立科技、奥飞文娱也涨停。“谷子经济”是一种以年青东说念主为主的耗尽经济模式，主要触及二次元文化家具。所谓“谷子”，音译自“Goods”，指二次元左近，常见的比如：“吧唧”指的是badge徽章，透卡是印着动漫东说念主物的透明卡片，镭射票等于PVC材料印刷的长条小卡片，除此除外还有流沙麻将、钥匙扣、立牌等。据机构统计，2017年—2021年二次元实质产业范畴年均复合增长率达25.7%，2024年实质产业市集范畴比较2023年增长15%，达877.6亿元，泛二次元用户东说念主数达5亿东说念主，浩大的用户群体为“谷子经济”奠定了基础。另据《中国二次元实质行业白皮书》的数据显现，随着二次元用户付费意愿的增强和付费能力的擢升，预测到2026年，二次元市集范畴有望达到1161.4亿元，从产业链角度看，“谷子”动作泛文娱家具，产业链可分为IP、家具开发和想象以及渠说念几个要道。德邦证券暗示，提出关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的。（中证报）

评：今天“谷子经济见识”爆火，专门去查了下，等于AI玩物+二次元潮玩。还有等于实质IP而繁衍出来的家具，比如动漫、游戏等等！

总之，谷子经济是一种以年青东说念主为主的耗尽经济模式。延长到A股市集，包括盲盒见识、IP见识，短剧见识，比特币见识等等，全是非主流的见识，但成为年青东说念主追捧的对象。

港股的泡泡玛特不停新高，市值靠拢1200亿，照旧是超等大牛股了，说白了大A等于炒这个映射！是以这个题材盯着泡泡玛特就够了，但板块容量很有限，仅符合部分资金短线炒作，落潮期要实时终了。

这两年耗尽比较疲弱，但好多新耗尽龙头很可以的。比如小米、泡泡玛特、大疆、小红书（未上市），包括一些黑科技公司等等！其实投资也要随着年青东说念主走，容易出大牛股的。

4、分析：预测央行将摄取多方面要领向市集投放多种期限的流动性保管流动性合理充裕

招联首席接头员董希淼暗示，每到春节之前，现款投放、缴税等范畴都较大，市集对流动性需求增长。世界东说念主大常委会批准加多6万亿元方位政府债务名额置换存量隐性债务后，下一阶段政府债券刊行速率将进一步加速。与此同期，数据还显现，11月、12月各有1.45万亿元MLF到期。预测央行将摄取多方面要领，向市集投放多种期限的流动性，保管流动性合理充裕。（中国金融时报）

5、深圳二手房销售价钱环比初次转正新政以来深圳楼市呈现量增价稳态势

929房地产新政以来，深圳楼市反馈横蛮，成交无间攀升，市集呈现量增价稳态势。11月1日至24日，深圳市新建商品住宅网签销售7800套（77.01万平方米），日均同比增长201.3%，日均环比增长85.8%。二手住宅网签成交5477套（50.92万平方米），日均同比增长118.5%，日均环比增长15.6%。另据国度统计局房价指数，10月新建商品住宅销售价钱环比由上月下降1.0%转为高潮0.1%，为近18个月以来初次转正；二手住宅销售价钱环比由上月下降1.3%转为高潮0.7%，为近13个月以来初次转正。（深圳特区报）

6、中东场面突变！以军空袭黎巴嫩都门贝鲁特伊朗：正准备“复兴”以色列

中东地区传来大音信！据央视新闻征引伊朗塔斯尼姆通信社当地时辰24日报说念，伊朗最高首脑哈梅内伊的参谋人阿里·拉里贾尼在接受采访时暗示，伊朗正准备“复兴”以色列。另外，从当地时辰24日凌晨起，黎真主党向以色列发起了至少42起遑急。据以色列军方统计，24日共有约150枚火箭弹从黎巴嫩标的射向以色列北部和中部地区。当晚，以色各国防军发布声明称，以军对位于黎巴嫩都门贝鲁特南郊的12处黎真主党指挥中心伸开空袭。（券商中国）

7、多地启动气价联动机制水发燃气复兴：对公司影响不是迥殊大

燃气板块午后拉升走高，水发燃气收盘涨超5%。音信面上，随着冬季供暖模式开启，自然气需求干预旺季。山东、江苏、吉林、北京上海等多地已接踵发布了洽商奉告，启动了气价联动机制。记者以投资者身份洽商了水发燃气投资者关联部门，洽商东说念主士回复称，公司股价最近变化等于市集的一个波动，泛泛来说，每年到冬季这个周期，市集对通盘这个词燃气行业普遍是比较乐不雅的。对于气价联动机制对供需的影响，他暗示，因为公司奇迹的区域范畴都照旧比较训练了，是以价钱联动机制对公司的影响不是迥殊大。至于燃气采购价钱，公司一般和上游公司签长协，价钱比较踏实。(21财经)

8、广电总局入手！整治“霸总”微短剧

广电总局集合视听司近日发布《治理请示(“霸总”微短剧)》：

1. 维持践诺主义原则创作进展企业家群体的微短剧。幸免用写实的外套包裹疯狂不经的故事，更弗成以疯狂艺术技巧为借口裁汰诬捏过度离奇却败落价值关怀的情节，从而影响众人对中国企业家群体的瓦解，损伤企业家群体形象。

2. 主动建立议题讲好历史上和现代的中国企业家故事。幸免局限于爱情撕扯和家庭纠纷，尤其要防护宣扬讨好昭着、权门、富豪的婚恋不雅。

3. 加强对“霸总”微短剧的治理。压缩数目、擢升质地，不以“霸总”之类的字眼动作片名吸睛引流。对“要点微短剧”和“普通微短剧”，要严格把关，加强调控。对平台自审的“其他微短剧”，要加强巡缉监看，督导平台落实主体包袱，进一步健全里面治理轨制，提高审核把关能力。防护存在刻意通过拜金、炫富、炫权、享乐等制造爽点，对主题的把执和主角的塑造偏离主流价值导向，以及宣扬不劳而获、一步登天、今夜暴富的东说念主生不雅、价值不雅等问题的微短剧上线播出。（广电总局集合视听司）

评：老好意思制裁咱们硬科技，A股就炒AI应用，短剧啥的都火了！比如三六零被至涨停，一个重要原因等于周鸿袆暗示他将参演一部短剧。而三六零的拉板，把各式地天板情感都起来了，也一定进度上挽救了大盘。

咱们的机构，还不如周鸿袆的一个推文，想想如实五味杂陈啊。

商品及数据

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1、广东：1—10月广东房地产开发投资0.95万亿元，同比下降17.3%

广东省政府网站显现，1—10月份，广东房地产开发投资0.95万亿元，同比下降17.3%。其中，商品住宅投资下降19.1%，办公楼投资增长0.6%。分区域看，1—10月份，珠三角地区房地产投资下降15.9%；粤东粤西粤北地区房地产投资所有下降26.0%。1—10月份，全省商品房销售面积同比下降25.2%

2、上海航运交游所：上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航路）与上期比较涨3.2%

据上海航运交游所数据，拆伙2024年11月25日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航路）报2861.60点，与上期比较涨3.2%。

3、长沙12月1日起上调住户用自然气价钱

湖南省发展和创新委员会发布对于联动调遣长沙市中心城区住户用气末端销售价钱的奉告，联动上调住户第一档用气价钱，额度为0.16元/立方米，联动上调后的第一、二、三档住户用气末端销售价钱分辨为2.992元/立方米、3.590元/立方米、4.488元/立方米。本次价钱调遣自2024年12月１日起扩充。对城乡低保对象、特困东说念主员，实行民生用气兜底保障政策，第一档气价仍按照最廉价钱2.65元/立方米扩充；同期每月仍然享受原有的优惠政策。

4、江苏：前10月房地产开发投资同比下降9.5%

11月25日，江苏省统计局泄露1~10月江苏经济数据收获单。1~10月，全省固定资产投资同比增长1.8%。从主要畛域看，制造业投资同比增长8.0%，其中通用开采制造业、金属成品业分辨增长22.0%、25.6%；基础设施投资同比增长12.8%，其中5亿元以上、10亿元以上基础设施状貌投资分辨增长18.8%、17.2%。1~10月，全省民间投资同比增长3.5%；房地产开发投资下降9.5%。

5、集运指数（欧线）主力合约跌幅达到16%，除短期涨幅过大外亦有诱因

今天，国内商品期市收盘普遍着落，集运指数（欧线）跌停，焦煤、原木跌逾2%。其中，集运指数（欧线）午后大幅杀跌，跌幅达到16%，这亦然10月8日以来最大的跌幅。在曩昔两个多月时辰，该合约最大涨幅接近150%。集运指数和黄金杀跌主因其实照旧涨幅过大，但今天杀跌亦有诱因。第一，造船业订单有所回落。据克拉克森最新数据统计，2024年10月全球造船业新缔结单85艘，环比减少56艘，同比减少103艘，其中中国船坞接获64艘，日本1艘，韩国15艘；共计2578317CGT（船舶修正总吨），环比下降35.60%，同比下降43.58%。第二，欧洲的经济阵势并不乐不雅。第三，好意思元着落可能只是暂时的。第四，中东场面有很大变化。据《以色列时报》网站11月25日报说念，多家媒体称以色列已临时性开心与黎巴嫩的停战合同。（券商中国）

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二、利好音信汇总

公司利好

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万东医疗：取得两项医疗器械注册证

安图生物：获取5项医疗器械注册证

北京利尔：拟收购包钢利尔20%股权

比亚迪2025年将推出新一代刀片电板

欧普康视：公司已在尝试跨境电商销售

华信新材：全资子公司获发明专利文凭

恒尚节能：签署1.56亿元幕墙工程合同

光弘科技：野心收购AC公司及TIS工场

风韵股份：中标智利4303.3万好意思元工程状貌

众合科技：中标5.37亿元轨说念交通招标状貌

*ST文投（维权）：公司重整主义获取法院裁定批准

隆基绿能：董事长拟不低于1亿元增持公司股份

宜宾纸业：控股子公司拟投建绿色智能包装纸箱等状貌

豪恩汽电：拟深圳诞生豪恩机器东说念主感知本领公

百傲化学：拟设全资子公司进一步投资半导体行业

赣锋锂业：看好改日万古储能市集正准备布局大容量电板

星源材质：拟与中科深蓝汇泽政策配合开发固态电解质膜

宝丰能源：内蒙古烯烃状貌第一系列分娩线试分娩

振芯科技：拟诞生全资子公司推动智能化业务发展

豪恩汽电：拟深圳诞生豪恩机器东说念主感知本领公司

百傲化学：拟设全资子公司进一步投资半导体行业

隆基绿能：董事长拟不低于1亿元增持公司股份

洲际油气：拟1亿元—2亿元回购公司股份

豪恩汽电：拟诞生豪恩机器东说念主感知本领有限公司

众合科技：中标5.37亿元杭州市城市轨说念交通状貌

华电科工：与广东红海湾发电有限公司签署采购合同

格灵深瞳：拟控股国科亿说念开拓军工畛域智能化业务

广东建工：子公司中标3.08亿元机电装配工程状貌

德邦股份：盘曲控股股东拟3亿元至6亿元增持公司股份

星源材质：拟与中科深蓝汇泽政策配合开发固态电解质膜

松芝股份：在储能电站电板热治理方面，公司已干预宁德时间供应商体系

百傲化学：拟投资1000万元诞生全资子公司用于改日在半导体行业进一步投资

深南电A：公司莫得投资电板和核电洽商业务不触及可控核聚变畛域

中性音信

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湘电股份：拟定增募资不超20亿元

振芯科技：拟以2000万元诞生全资子公司

宜宾纸业：拟投资2.1亿元建竹浆模塑状貌

佳禾智能：隔绝收购东莞佳超51%股权合同

洲际油气：拟1亿元—2亿元回购公司股份

舜禹股份：拟5000万元至1亿元回购公司股份

申联生物：拟2000万元至4000万元回购公司股份

健之佳：获取不超7000万元回购股份专项贷款支持

源杰科技（维权）：拟增资全资子公司建设好意思国分娩基地

佳禾智能：隔绝收购东莞佳超五金公司51%股权

中旗新材：暂无并购主义也尚未找到合适并购标的

滨海能源：隔绝2024年度向特定对象刊行股票审核

宝丰能源：内蒙古烯烃状貌第一系列分娩线试分娩

格力地产（维权）：首要资产置换事项进展存在不细目性风险

金浦钛业：全资子公司拟出售东邑旅舍公司100%股权

汇川本领：公司未参与华为本轮东说念主形机器东说念主产业配合状貌

北京君正：未从英伟达购买IP，公司MPU芯片以CPU处理为主

深南电A：公司莫得投资电板和核电洽商业务，不触及可控核聚变畛域

山高环能出口退税政策调遣短期内或致工业级搀杂油价钱波动

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三、利空音信汇总

利空音信

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北京中公老师（维权）被强执24.7亿

华东重机：峰湖追光、融合志成拟减持公司股份

山外山：华盖信诚拟减持公司不超2.8%股份

中富通（维权）：股东拟所有减持公司不超2.15%股份

古鳌科技（维权）：公司及洽商东说念主员收到上海证监局警示函

恒天海龙：收到应诉奉告书涉诉金额约3.39亿元

同花顺云软件公司总司理赵远被摄取监管话语要领

东威科技：职工持股平台拟所有减持公司不超2%股份

华大基因：控股股东拟巨额交游减持不超2%股份

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四、涨停榜复盘

支持新疆棉花

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时辰来到11月底，嗅觉市集照旧在提前赌跨年行情了，今天给东说念主的嗅觉等于资金分仓下注，陆续玩抱团。

情感日内资历了一个超预期走强——终了——成立——不合——再成立的动作。

真实急上眉梢费事重重，好在临了的拆伙是可以的。

机构资金依旧拉胯，下昼差点把大盘负担下来，尾盘反而要游资来带动情感，这才起劲拉起来。

经由今天市集的演绎，短期资金可能更不笃信机构票了，今天市集照旧大幅缩量的，如无巧合，后续短期还要陆续缩容抱团。

情感这里有种说不上来的嗅觉，我今天莫得入手，未来我会关注一下掉队的大千生态以及和而泰的进展。

超短概览：抱团

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今天要点要聊的等于连板情感的问题，这里从开盘的超预期一致性加强，到开盘后的终了快速回落，盘中的成立，尾盘的跳水，每个都显得精彩纷呈。

从拆伙看，今天市集情感是强成立，高标这边悉数晋级了，上周断板的日出东方、大千生态、有研新材都给了红盘反包的契机。

况且从强度的角度来看，临了一小时市集情感转强，属于强一致的预期。

那么泛泛未来这里，情感是强一致性延续，除非高抬高打，不然都是不足预期了。

但在我的想路里，今天市集是强中带弱的，又是这种不好的信号在作祟，可以想想这里“弱在那里”？

从题材的炒作来看，这里市集对题材的强度似乎并不关怀了。

早上最强的是固态电板，亦然受新能源车洽商利好的刺激的影响，东说念主工智能稍弱；

午盘前资金看到市集情感硬顶，就有东说念主去提前作念东说念主工智能的回流了，尾盘在三六零的加强下，东说念主工智能倒成了今天日内最强的要素。

然后这里还有有样学样的，资金一看东说念主工智能也成立，那低空经济也就提前成立了，主打一个预判你的预判。

从上周三市集的普反节拍来看，这么提前拉升是透支，明资质金跟不上又要出事了。

这里我对情感的界说照旧一个延展反弹周期，并不是确凿真谛上的新周期首先，接下来两天额外重要，若是市集中枢能挺曩昔，我欢欣更积过甚。

热门板块：AI应用、固态电板

AI从上周运行到刻下，走出了一定的无间性，但个股的通顺度永恒不太够，未来预期是分化；

固态亦然相同，有一个隐患是迟迟不开板的粤桂，与板块的无间性比较，更多是妖股抱团后带动的板块大涨，板块里面只好套利需求，戮力不好说；

获利（亏钱效应）在那里？

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获利效应标签：体育、旅游、老师

亏钱效应标签：核电、保障

市集情感

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方新侠：净卖出1.26亿国光电器；买入1.45亿卖出1.12亿和而泰；3日买入5378万三维化学；净买入3738万星辉文娱；净买入7561万利欧股份；净买入6670万永鼎股份；

（不太明晰是不是本东说念主，入手有点泛泛；高位离场低位布局，多个标的都有参与，领导了AI标的大票2板，参与核电东说念主气股3板，这个背面也可以走科技）

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五、固态电板全产业链中枢公司名单（附股）

一、电板材料

电解质原材料：东方锆业、三祥新材

镧原料：朔方稀土、盛和资源

锗原料：云南锗业、驰宏锌锗

氧化锆：东方锆业、三祥新材、凯盛科技

固态电解质/添加剂：金龙羽、上海洗霸、三祥新材、凯盛科技、奥克股份、天空股份（维权）、天赐材料、有研新材

添加剂LiFSI：瑞泰新材、利民股份

氯化亚砜：凯盛新材、世龙实业、金禾实业、理文化工

正极：格林好意思、容百科技、当升科技、丰元股份、说念氏本领（维权）、华友钴业、振华新材、龙蟠科技

硅碳负极：贝特瑞、翔丰华、璞泰来、硅宝科技、杉杉股份（维权）、博迁新材、胜华新材、元力股份、中一科技、尚太科技、说念氏本领

铜箔：铜冠铜箔、德福科技、东峰集团、英联股份

导电剂：天奈科技、捷邦科技、说念氏本领

二、电板封装

铝塑膜：新纶新材、紫江企业、明冠新材、说念明光学、海顺新材、英联股份

三、开采

涂覆开采：璞泰来

整线开采：先导智能、利元享

零部件：德新科技、逸飞激光

其他开采：骄成超声、豪森智能、信宇东说念主、联赢激光、赢合科技（维权）

四、电板

金龙羽、高乐股份、孚能科技、赣锋锂业、国轩高科、科森科技、宁德时间、比亚迪、珠海冠宇、中自科技、德尔股份

五、其他

德福科技、领湃科技、德尔股份、紫建电子、高乐股份

六、清陶洽商

参股：科森科技、上汽集团、浙数文化

配合供货：三祥新材、翔丰华、科森科技、利元享、当升科技、联赢激光、紫江企业

七、卫蓝洽商

当升科技、容百科技、赛福天、恩捷股份、天都锂业、联泓新科、奥瑞金、德福科技

八、广汽埃安

信宇东说念主、广汽集团、华达科技

九、北交所

力王股份、长虹能源、贝特瑞、殷图网联

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六、AI全产业链细目性再加强（附股）

大模子发展到达新阶段，AI Agent成为当下热门。AI Agent不单是是提供谜底，而是为提高责任效果并代理用户完成多圭臬、复杂的任务而构建的智能体。在OpenAI的策画中，通往AGI的五个阶段第二阶段为推理者，第三阶段为Agent，咱们觉得o1模子的推出和Altman的发言秀气着OpenAI刻下照旧干预第三阶段。2024年10月22日Anthropic晓谕推出计较机使用能力:开发东说念主员可以通过 API约束 Claude 以东说念主类的方式使用计较机——寻查屏幕、移动光标、单击按钮和输入文本。咱们觉得业界顶尖大模子公司的进展都秀气着AI Agent是当下产业重要热门

ToB各畛域SAAS迎新机遇，AI Agent加速企业智能化。AI Agent正在久了影响企业的数字化转型，推动SaaS平台检朴单的业务治理用具悠扬为驱动智能化业务的引擎。英伟达CEO近期暗示SaaS企业正坐拥金矿，将出身数百万 AI 智能体推动企业在特定任务上实现更高效的智能化治理。北好意思着名创投公司Y Combinator也在探讨垂直AI Agent对现存的SaaS 公司的真谛。Servicenow、Salesforce、Shopify、Workday等浩繁北好意思SAAS公司正在愚弄AI Agent驱动企业业务进一步智能化升级。

ToC智能末端将是重要应用场景，“贾维斯”有望成为践诺。1)手机：荣耀推出一键关闭自动续费，还有一键点饮品、一键旅行策画与订票等多项AI Agent体验。2)耳机：科技厂商纷纷布局：字节高出收购，Oladance，推出基于豆包大模子的智能体耳机Ola Friend。华为也行将发布首款搭载HarmonyOS NEXT的TWS耳机华为FreeBuds Pro 4。3)眼镜：Ray-Ban Meta大获取胜，国内厂商也赶快跟进，百度发布搭载了原生中语大模子的小度AI眼镜，Rokid推出与通义千问大模子配合的Rokid Glasses.咱们觉得AI Agent在各类智能末端的落地将为各类末端硬件厂商翻开庞大的市集空间。

提出关注：

1）算力侧：寒武纪、中科晨曦、海光信息、云赛智联、软通能源、中际旭创、新易盛、海潮信息、工业富联、神州数码、协创数据、弘信电子、高新发展、朗科科技等。

2）端侧AI：云天励飞、立讯精密、散步者、国光电器、东山精密、传音控股、鹏鼎控股、中科创达。

3）AI应用：金山办公、科大讯飞、360、万兴科技、昆仑万维（维权）、润达医疗、焦点科技、小商品城、虹软科技、中广天择、金桥信息、拓尔想、泛微集合（维权）、福昕软件、易点天下、蓝色光标等；

4）自动驾驶：华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、北汽蓝谷等；

国内自动驾驶产业链：德赛西威、万马科技、中科创达、经纬恒润、海天瑞声、金溢科技、万集科技、千方科技、鸿泉物联等；

特斯拉产业链：特斯拉、世运电路等。