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　　开头：时辰财经

　　近日，中国证券监督惩办委员会上海监管局（下称“上海证监局”）对金某顺、上海登橙照管惩办有限公司（曾用名“上海太合汇资产惩办有限公司”，下称“上海太合汇”）上海主管“会稽山”股票行为进行了立案探询，照章向当事东谈主奉告了作出行政处罚的事实、情理、依据及当事东谈主照章享有的职权。

　　应当事东谈主金某顺、上海太合汇、刘某宇要求，上海证监局于2024年6月6日举行了听证会，听取了金某顺、上海太合汇、刘某宇偏激代理东谈主的述说和狡辩。现在，该案已探询、办理斥逐。

　　主管一年半，总共亏欠173万元

　　经上海证监局查明，金某顺、上海太合汇、刘某宇存在以下罪人事实：

金某顺、上海太合汇协谋情况

　　为了保管“会稽山”股价，粗俗股票质押风险，经时任精功集团法定代表东谈主、董事长金某顺与时任上海太合汇总裁刘某宇对接盘问，2017年7月，上海太合汇投委会审议通过在二级商场增抓“会稽山”等股票。

　　2017年12月至2018年10月，为了保证太合汇增抓“会稽山”等股票，经金某顺审批，精功集团、浙江精功控股有限公司（下称“精功控股”）、绍兴众富控股有限公司（下称“众富控股”）等先后进取海太合汇骨子适度的公司提供资金。

　　二、适度使用账户情况

　　2017年12月19日至2019年4月8日（下称“主管时期”），上海太合汇适度使用庞增添益5号私募投资基金、庞增添益12号私募投资基金、庞增添益13号私募投资基金等3只私募基金家具的5个账户（下称“案涉账户组”），往来“会稽山”股票。

　　三、主管“会稽山”股票情况

　　2017年12月19日至2019年4月8日历间，金某顺、上海太合汇鸠合资金上风、抓股上风连气儿生意，影响“会稽山”股票往来价钱和往来量。

　　主管时期可分为四个阶段：

　　（一）第一阶段（2017年12月19日至2018年7月10日）

　　该阶段以买入建仓为主，案涉账户组抓股总额占总股本比例从0上升至1.02%，案涉账户组抓流畅股数占流畅股本比例从0上升至1.26%。

　　案涉账户组累计竞价买成交量752.42万股，占时期商场累计竞价成交量比例为3.7%，累计竞价买入成交金额8，227.84万元；累计竞价卖成交量247.50万股，占时期商场累计竞价成交量比例为1.22%，累计竞价卖出成交金额2，651.37万元。

　　（二）第二阶段（2018年7月11日至2018年10月17日）

　　该阶段以拉抬股价为主，案涉账户组抓股总额占总股本比例上升至4.05%，案涉账户组抓流畅股数占流畅股本比例上升至5.03%。

　　案涉账户组累计竞价买成交量1，781.86万股，占时期商场累计竞价成交量比例为33.80%，累计竞价买入成交金额17，795.19万元；累计竞价卖成交量272.98万股，占时期商场累计竞价成交量比例为5.18%，累计竞价卖出成交金额2，699.95万元。

　　案涉账户组累计申买3，520笔共2，603.76万股，其中，2，601笔共1，835.89万股的汇报价钱不低于汇报前商场最新成交价，占该时段账户组同向汇报量的70.51%；2，034笔共1，612.66万股的汇报价钱不低于申买前商场卖一价，占该时段账户组同向汇报量的61.94%。在65个往改日中，案涉账户组有39个往改日申买数目名次商场第一，其中申买量占商场总申买量比例高出10%的有41个往改日，高出20%的有30个往改日，高出30%的有18个往改日。

　　同期，该阶段内，案涉账户组在43个往改日内连气儿竞价买入成交数目名次商场第一，竞价买成交量占商场竞价买成交量比例高出10%的有44个往改日，高出20%的有36个往改日，高出30%的有27个往改日，高出40%的有20个往改日。该阶段内，“会稽山”股价高潮12.62%，偏离上证指数22.03%。

　　（三）第三阶段（2018年10月18日至2019年2月19日）

　　该阶段以保管股价为主，案涉账户组抓股总额占总股本比例上升至4.89%，案涉账户组抓流畅股数占流畅股本比例上升至6.08%。

　　案涉账户组累计竞价买成交量832.49万股，占时期商场累计竞价成交量比例为11.17%，累计竞价买入成交金额7，753.61万元；累计竞价卖成交量415.79万股，占时期商场累计竞价成交量比例为5.58%，累计竞价卖出成交金额3，974.14万元。

　　（四）第四阶段（2019年2月20日至2019年4月8日）

　　该阶段以卖出清仓为主，案涉账户组抓股总额占总股本比例逐渐下落至0，案涉账户组抓流畅股数占流畅股本比例逐渐下落至0。

　　案涉账户组累计竞价买成交量48.36万股，占时期商场累计竞价成交量比例为0.31%，累计竞价买入成交金额471.47万元；累计竞价卖成交量2，478.86万股，占时期商场累计竞价成交量比例为15.86%，累计竞价卖出成交金额24，768.43万元。

　　经蓄意，案涉账户组在2017年12月19日至2019年4月8日历间买入“会稽山”股票43，207，438股，并一谈卖出，总共亏欠约1，734，936.20元。

　　上述罪人事实，有相关东谈主员询查笔录、证券账户而已、银行账户而已、相关情况讲明、合同文献、往来数据等字据讲解，足以认定。

　　上海证监局以为，金某顺、上海太合汇通过协谋，鸠合资金上风、抓股上风连气儿生意，影响“会稽山”股票往来价钱和往来量的行为，违背了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项的规章，组成2005年《证券法》第二百零三条所述主管证券商场行为。

　　刘某宇动作时任上海太合汇总裁，与金某顺对接盘问，参与了上海太合汇投委会审议，并下达具体投资提示，是上海太合汇主管行直接接认确实主管东谈主员。

　　未签署公约、不存在协谋？

　　金某顺、上海太合汇、刘某宇偏激代理东谈主在述说狡辩材料和听证会中主要提倡如下成见：

　　（一）金某顺的述说狡辩成见

　　第一，精功集团、精功控股、众富控股进取海太合汇骨子适度的公司提供的资金并非用于增抓“会稽山”等。一是2017年12月8日精功集团支付上海羽羲资产惩办有限公司的1，000万元，系某股权投资项运筹帷幄保证金。二是2017年12月22日精功控股支付的1，100万元，以及2018年5月7日、2018年7月9日以及2018年10月15日众富控股总共支付的5，600万元，均是根据精功集团、众富控股相关定向融资用具家具的公约商定，预支的50%的家具用度。

　　第二，刘某宇提倡的将私募基金用于增抓“会稽山”股票、两边曾签署过差额补足公约，与事实不符。同期，精功集团等并莫得质押平仓风险。两边对增抓股票相关事宜达成初步意向并不罪人。

　　第三，案涉罪人行为在2019年4月8日终了，已高出行政处罚时效。

　　综上，金某顺肯求不予行政处罚。

　　（二）上海太合汇的述说狡辩成见

　　第一，上海太合汇与金某顺不存在协谋。一是2017年底，刘某宇曾与金某顺商谈增抓“会稽山”，但两边未签署公约、未鞭策增抓名目。二是精功集团支付1，000万元保证金是某股权投资项运筹帷幄保证金，后被反璧。精功控股和众富控股先后支付的6，700万均系精功控股、众富控股定向融资项运筹帷幄保证金，分别是定融名目刊行金额2亿元、10亿元的5.5%。三是“会稽山”股票亏欠后，上海太合汇未要求精功集团补偿或补足。四是上海太合汇曾以定融名目误期为由告状精功集团等，并将保证金用于抵扣债务。2019年12月，精功集团被裁定收歇，为了幸免上海太合汇以保证金偿债的行为被认定为“个别璧还”，刘某宇在收受探询时未明确保证金包摄，仅暧昧暗示精功集团曾支付保证金。

　　第二，上海太合汇投资“会稽山”股票系自主行为，不存在鸠合资金与抓股上风主管股价。一是上海太合汇看好“会稽山”，经尽调量度而投资，且限价买入。二是上海太合汇相关账户组共计抓股占流畅股比最高5%，不具有抓股上风。同期，以不低于“商场最新成交价”“商场买一价”买入，系为摊薄成本。三是上海太合汇投资“会稽山”时期，“会稽山”股价变动趋势合适黄酒行业上市公司股价变动趋势。

　　第三，上海太合汇投资“会稽山”合适宏不雅战术。

　　第四，行政处罚追责时效已过。

　　综上，上海太合汇肯求不予行政处罚。

　　（三）刘某宇的述说狡辩成见

　　第一，2017年底，刘某宇曾与金某顺溜头商谈股票增抓业务，但因精功集团未能温存相助前提条款，是以该名目临了莫得作念成。

　　第二，为了幸免上海太合汇将保证金用于折抵债务被认定为“个别璧还”，在探询时莫得明确分辨保证金用途，仅暧昧地说精功集团曾进取海太合汇支付了保证金用于投资。

　　第三，认定精功集团提供了资金用于主管“会稽山”股票分歧逻辑。若精功集团提供资金的，上市公司不错发布大股东增抓公告，这么更故意于股价的壮健。此外，在买入“会稽山”股票时，未收到证券公司的特殊预警。

　　综上，刘某宇肯求不予行政处罚。

　　千亿私募被处罚，总裁被训诫

　　经复核，上海证监局局以为：第一，在案字据足以讲解，为粗俗股票质押风险，金某顺、上海太合汇通过协谋，鸠合资金上风、抓股上风连气儿生意，影响“会稽山”股票往来价钱和往来量。

　　第二，当事东谈主在探询中已自认开展案涉罪人行为。固然当事东谈主在述说狡辩及听证中提倡与探询时述说不同的成见，可是推敲到在案询查笔录等字据样式合适要求，内容上可直接地指向案件主要事实并互相印证，且当事东谈主在后述说属于反言，亦未能作出合贯穿释，上海证监局不予弃取。

　　第三，对于精功集团等提供的资金。一是案涉相关款项划转与案涉账户组往来时点接近，且与在案字据不错互相印证。二是当事东谈主对于6，700万元资金性质的宗旨缺少事实依据，且相关宗旨存在矛盾，难以自洽。金某顺、上海太合汇补充提交的字据弗成达到其讲解运筹帷幄。三是上市公司是否发布大股东增抓公告不影响本案主管商场行为的认定，且本案罪人行为系精功集团等提供资金后，由相关私募基金家具的账户进行往来，不属于股东增抓。四是针对当事东谈主对于2017年12月8日的1，000万元资金性质的成见，上海证监局赐与弃取。

　　第四，当事东谈主提倡的不存在平仓风险、不具有抓股上风、“会稽山”股价变动趋势合适黄酒行业上市公司股价变动趋势等宗旨缺少事实根据。当事东谈主提倡的上海太合汇未要求精功集团补偿或补足、看好“会稽山”、以不低于“商场最新成交价”“商场买一价”买入不组成主管商场、合适宏不雅战术、未收到证券公司特殊往来警示等宗旨，不影响本案对主管商场罪人行为的认定。

　　第五，罪人行为的印迹已参预到国度公权力机关的视线，即可认定罪人行为已被发现。上海证监局发现涉案罪人行为距离其收场未高出两年，故本次行政处罚未高出追责时效。

　　综上，对当事东谈主提倡的对于2017年12月8日支付的1，000万元性质的成见，上海证监局赐与弃取，并在处罚决定中赐与调度。对当事东谈主提倡的其他述说狡辩成见，上海证监局不予弃取。

　　根据当事东谈主罪人行为的事实、性质、情节与社会危害形式，依据2005年《证券法》第二百零三条的规章，上海证监局决定：

　　一、对金某顺、上海登橙照管惩办有限公司处以两百四十万元罚金，其中对金某顺处以一百二十万元罚金，对上海登橙照管惩办有限公司处以一百二十万元罚金；

　　二、对刘某宇给予训诫，并处以五十万元罚金。

　　时辰财经查阅发现，该起主管案波及确当事东谈主金某顺，系精功集团法定代表东谈主、董事长金良顺，刘某宇系上海太合汇资产惩办有限公司时任总裁刘欣（金麒麟分析师）宇。

　　2022年11月，绿景控股股份有限公司（下称“绿景控股”）发布公告称，刘欣宇通过竞价往来，使得公司第一大股东发生变更，由广州市天誉控股集团有限公司变更为刘欣宇，不存在新增的一致行动东谈主。本次收购完成后，公司变更为无控股股东、骨子适度东谈主。

　　公告显现，刘欣宇，中国国籍，2016年6月至2018年01月，担任太合汇（上海）企业发展有限公司总裁；2016年6月至2022年11月，担任太合汇（上海）企业发展有限公司董事；2018年02月至2019年03 月，担任上海太合汇资产惩办有限公司总裁兼总司理； 2021年07月2022年11月，担任海南郡懋科技时期有限公司司理。

　　另据皆鲁晚报报谈，太合汇本钱训诫于2013年，总部位于上海，是一家行业当先的私募基金惩办公司。太合汇本钱的股东为亚洲最大的多元化投资惩办公司之一，扫数集团在地区内的投资总额高出300亿好意思元，惩办畛域高出1000亿好意思元，涵盖私东谈主股权投资、房地产及竣工酬金策略。

　　互联网金融平台争相霸占商场，竞争特殊热烈，太合汇汇金钱之是以或者力压群雄赢得骄东谈主战绩，其优秀的惩办团队功不可没。

　　太合汇本钱董事局主席肖遂宁是中国银行业的教父级东谈主物，原深圳发展银行（深发展）总行行长、祥瑞银行原董事长肖遂宁挂帅太合汇本钱，担任董事局主席。在他的指导下，太合汇本钱发展十分连忙，惩办畛域稳步增长，为止2016年年底，短短5个月太合汇本钱资产惩办畛域就冲突25亿元。

　　太合汇本钱总裁刘欣宇领有多年的银行从业训诫，历任民生银行上海分行私东谈主银行部总司理，往来融资部总司理，公司金融部总司理，营业部总司理，支行行长等高等惩办职务，熟识传统对公银行业务、零卖银行业务、资产惩办业务的全经过惩办，擅长资产惩办业务的家具研发和高净值客户的温文与惩办，在民生银行上海分行私东谈主银行部任职时期功绩骄东谈主，其所提示的团队完成了分行全年三分之一的利润水平，是为数未几参预民生银行20年行志东谈主物。

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