开头：期间财经

　　作家：黄宇昆

　　交出营收和归母净利润双降的半年报后，招商银行（600036.SH；03968.HK）于9月2日举行2024年半年度功绩说明会，该行行长王良携高管回复营收下滑、存量房贷转按揭、中期分成、风险管控等多个热门问题。

　　半年报显现，2024年上半年，招商银行好意思满营业收入1729.45亿元，同比下降3.09%；好意思满归母净利润747.43亿元，同比下降1.33%；箝制6月末，该行个东说念主住房贷款余额较2023年末减少超百亿元。

　　王良在功绩会上默示，招商银行不会浮浅地缩小拨备遮掩率来好意思满利润的增长。

　　关于近期阛阓热议的存量房贷转按揭传奇，王良回复称，面前战略还莫得阐述，干系部门也尚未征求过买卖银行的见地。若干系战略推出，对银行业的存量按揭利率带来一定负面影响。

　　近日，多家上市银行线路2024年中期利润分拨决策，但招商银行暂未推出中期分成决策。对此，王良称，招商银行一向爱重为投资者创造价值，为投资者提供比较厚实的讲演。关于中期分成决策，会证据招商银行的本钱弥散率条款、业务发展条款，以及投资者的见地，进行充分论证和议论。

　　9月3日，招商银行A股下落0.97%，报收31.62元，已勾搭6个交游日下落。

　　房贷余额下降超百亿元，行长回复存量房贷转按揭

　　近日，有阛阓讯息称，关联部门正接头进一步下调存量房贷利率，允许限制高达38万亿的存量房贷寻求转按揭，以缩小住户债务包袱、提振破钞。这也激发部分投资者对银行盈利才能、息差等方面下滑的担忧。

　　对此，王良在当天的功绩会上默示，招行也仅仅在媒体上看到信息，还莫得接到宏不雅按揭惩处部门、东说念主民银行大约国度金融监督惩处总局的见地，也莫得征求过买卖银行见地。

　　在分析东说念主士看来，面前新一轮存量房贷利率下调的窗口已灵通。广东省城规院住房战略议论中心首席议论员李宇嘉向期间周报记者分析，近期入款利率大幅下调，加上央行公开阛阓操作利率也鄙人调，买卖银行资金端成本速即下降，从而为又一次房贷利率下调灵通了窗口。

　　9月2日，瑞银大中华金融行业议论诳骗颜湄之在媒体会上对期间周报记者默示，预测翌日几个月内干系部门可能会选拔措施下调存量房贷利率。从弯曲的幅度来说，存量按揭利率弯曲空间在100BP，若银行入款利率不下调，倒算出来关于银行息差是11个BP的影响，对利润变成10%以上的负面影响，预感银行亦会下调入款利率作对冲。

　　颜湄之强调，如果转按揭放开能进一步放开，阛阓内部其他银行也能作念，竞争颠倒充分的情况下，影响还会扩大。因此，对银行业来说，当今也许不是最佳的时机来作念充分的、皆备放开的转按揭。

　　中金公司近日发布研报显现，即使不弯曲存量按揭利率，住户可能仍在通过提前还贷，大约是通过规画破钞贷置换等花式对银行息差形成压力。

　　据上市银行线路的2024年半年报，住房按揭依旧延续客岁的松懈之势，招商银行也不例外。数据显现，箝制本年6月末，招商银行个东说念主住房贷款余额为13754.39亿元，较上年末的13854.86亿元减少超百亿元。

　　拉永劫分来看，招行的个东说念主住房贷款自2022年运转抓续下降，招行在其2022年报中曾提到，该行个东说念主住房贷款提前还款量自2022年6月运转光显高潮，8月达到月度提前还款峰值。

　　王良进一步默示，如果干系存量房贷战略推出的话，对银行业的存量按揭利率带来一定负面影响，敬佩宏不雅惩处部门会作念好充分论证和议论。

　　不会浮浅地缩小拨备遮掩率好意思满利润增长

　　本年上半年，招商银行功绩抓续承压，营业收入和归母净利润均出现下滑。从营收结构来看，招商银行上半年净利息收入为1044.49亿元，同比下降4.17%；非利息净收入为684.96亿元，同比下降1.39%。

　　零卖金融业务行动招商银行的一大特点，也出现下滑的情况。上半年该行零卖金融业务营业收入939.29亿元，同比下降2.88%，其中，零卖资产惩处手续费及佣金收入106.34亿元，同比下降34.06%，占零卖净手续费及佣金收入的43.55% ；好意思满零卖银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。

　　关于上半年营收下降，王良证明称，举座来看，除少数银行外，上半年买卖银行的营收和净利润都呈现负增长，招商银行也相同，但不同的是，二季度和一季度比拟，招商银行营收和利润的负增长幅度收窄，体现出功绩稳中向好的发展态势。

　　从功绩增长孝敬来看，多家上市银行主要靠其他非息收入增长及拨备接续反哺。从招商银行来看，在该行非利息净收入中，其他净收入301.68亿元，同比增长34.84%，其中，投资收益194.99亿元，同比增长57.21%，主如果债券投资收益增多 ；公允价值变动损益22.86亿元，同比增长26.02%，主如果债券投资和非货币基金投资公允价值增多 。

　　数据显现，箝制6月末，招商银行不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.01个百分点；零卖贷款不良率为0.90%，较上年末高潮0.01个百分点；拨备遮掩率为434.42%，较上年末下降3.28个百分点。

　　王良以为，招商银行需要保抓定力，感性发展，防控风险，好意思满质料、效益、限制和结构合作发展。他默示，招商银行领略过资产质料的栽种，风险成本的下降来栽种盈利水平，而不会浮浅地缩小拨备遮掩率来好意思满利润的增长。

　　“这种方法可能会更浮浅，在形势上好意思满利润正增长，然而它不是通过招商银行的用功，不是通过规画惩处来好意思满的，一些平凡投资者可能会对利润正增长感到沉着，但对惩处层来说，更需要打造的是规画惩处才能。”王良称，举座来讲，招商银行有信心好意思满冉冉向好发展的态势，同期通过管控好风险成本，最终好意思满利润精粹的增长。

　　招商银行副行长王颖在功绩会上默示，面对翌日在风险惩处上的挑战和压力，招商银行弥远保抓敬畏之心。预测下半年及翌日一段时分，招商银行零卖信贷资产质料管控仍然濒临挑战，不良率、关爱率、过时率估量还会略有高潮，然而通盘这个词零卖信贷的风险是厚实可控的。

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劳动裁剪：秦艺