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　　01．吉视传媒 2024年半年度申诉选录显现，公司营业收入80.21亿元，同比着落5.85%；包摄于上市公司股东的净利润为-2.27亿元，同比着落1859.30%。主要财务目的恶化，总资产和净资产均有所着落。公司面对较大经营压力，需要弃取措施改善盈利才气。

　　02．信宇东谈主科技2024年半年度申诉显现，公司总资产19.88亿元，同比增长7.49%，但包摄于上市公司股东的净资产8.62亿元，同比着落7.96%。申诉期内，公司营业收入2.27亿元，同比着落17.08%，净利润失掉3697.92万元，扣除非往往性损益的净利润失掉3809.45万元。经营活动产生的现款流量净额为-2531.97万元。公司前十大股东握股比例共计为66.23%，其中实践法令东谈主杨志明和曾芳握股比例别离为29.77%和10.83%。申诉期内，公司研发插足占营业收入的比例为15.98%，同比增长5.44个百分点。

　　03．概伦电子 概伦电子2024年上半年营业收入1.96亿元，同比增长28.66%，主要收获于居品线拓展和订单增长。包摄于上市公司股东的净利润为-4088.37万元，同比大幅着落，主要由于投资往还性金融资产失掉、股份支付用度和研发插足加多。剔除股份支付影响后，净利润为-2745.47万元，同比减少329.42%。研发插足占营业收入比例为66.74%，同比增长7.15个百分点，达到1308.42万元。公司握续加大研发插足，并推出新址品，如芯片级HBM静电留心分析平台ESDi和功率器件及电源芯片遐想分析考证用具PTM，以增强居品竞争力。公司还积极拓展国外业务，并告捷入选上证科创板芯片遐想主题指数和上证科创板半导体材料缔造主题指数。

　　04．星宇股份2024年上半年终了营业收入57.17亿元，同比增长29.20%；包摄于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长27.34%。申诉期内，公司连结了多家客户共38个车型的新品研发技俩，终默契22个车型的技俩批产。公司握续鼓励数字化转型升级，并加强新技艺开导及应用，包括基于DMD技艺的DLP投影智能前照灯、基于Micro LED技艺的HD照明和投影智能前照灯等。

　　05．格灵深瞳 2024年上半年功绩承压，主要客户农业银行信创需求导致居品委派延后，营业收入同比下滑67.41%至5130万元。公司净利润转盈为亏，主要受收入着落和研发插足加多影响。尽管面对挑战，格灵深瞳握续加大研发插足，同比增长21.68%至9377万元，并积极推动多模态大模子和元天地业务的研发落地。公司领有多模态大模子、3D立体视觉、跨镜跟踪等中枢技艺，并在智谋金融、城市照管等界限终了营业化落地。

　　 港好意思股精选会议选录（5条）

　　01． MercadoLibre （MELI） 在 2024 年 9 月 10 日的高盛通讯与技艺电话会议上，首席财务官 Martin de Los Santos 强调了公司生态系统中众多的增长契机。巴西和墨西哥的营业业务别离增长了 36% 和 30%，信用卡 TPV 增长了 200% 以上。公司告白业务强健增长，往时 16 个季度同比增长跳动 50%。Meli Play 盘算推算通过向数百万用户提供免费内容并从中获取告白收入，也展现了众多的增长后劲。在金融科技方面，墨西哥是公司遑急的增长商场，墨西哥的金融包容性很低，为公司提供了广阔的发展空间。公司继续投资物流基础要领，以扶直业务的增长。第二季度，公司产生了 6.78 亿好意思元的解放现款流，本年上半年简直达到 8.5 亿好意思元。

　　02． 铁猴子司（IRM） 正通过多元化政策推动增长，包括数据中心、资产人命周期照管和数字处罚决议等高增长业务。数据中心业务增长强健，预测将来几年将翻倍，主要由超大界限企业驱动。资产人命周期照管业务也说明出色，有机增长30%，其中三分之二来自销量增长。数字处罚决议业务握续增长，复合增长率达20%至25%。公司将继续投资数据中心和资产人命周期照管业务，并寻求通过并购进行彭胀。记录照管业务保握雄厚增长，主要受新客户和新商场的推动。总体而言，铁猴子司预测将来几年收入和EBITDA将增长10%，AFFO增长8%。

　　03．西蒙地产集团（SPG） 大众最大的零卖房地产投资相信公司，申诉了强健的Q2功绩，FFO每股2.90好意思元，岁首于今NOI增长4.5%。公司多元化的投资组合，包括直销店和工场业务，说明强健，租出需求郁勃，预测年底入住率将达到创记载的96.8%。SPG财务景况庄重，净债务/EBITDA为5.2倍，每年解放现款流15亿好意思元，使其梗概继续投资于再开导和增长。最近的技俩包括前卫谷购物中心和北门站的搀和用途开导，诓骗SPG顾惜的地皮资产开导住宅和办公楼。SPG对将来保握严慎乐不雅，盘算推算进一步去杠杆化并探索升值收购契机。

　　04．摩根士丹利（MS） 往时五个月发展强健，第一季度RPCE增长19%，投资银行业务收入增长30%，ECM增长80%。钞票照管业务增长马上，客户资产从五年前的2.5万亿好意思元加多到13万亿好意思元，方针是获取跳动10%的商场份额。固定收益业务说明强健，私东谈主信贷业务从4年前的10亿好意思元增长到500亿好意思元。公司预测2025年IPO和并购商场将加多，推动往还收入增长。

　　05．  哈密瓜公司（NASDAQ：CTLP）财年第四季度功绩强健，总收入7.27亿好意思元，同比增长13%。调遣后EBITDA为750万好意思元，同比增长19%（剔除一次性技俩影响）。全年收入26.86亿好意思元，略低于预期，但调遣后EBITDA达到3.4亿好意思元，同比增长91%。毛利率38%，较2023年提高5个百分点。客户和缔造数目别离增长10%和5%。每次链剿袭入194好意思元，同比增长11%。公司预测2025财年收入增长15-20%，调遣后EBITDA增长约40%。

　　制造 | 科技（10条）

　　01． 整车分析师称，9月国内新车供给仍督察较强的水平，安详汽车已于9月5日上市领克Z10，问界已于9月10日上市M9五座版，后续蔚来将上市乐谈L60，长安汽车将上市阿维塔07。另外，小鹏MONA M03预测将于8月底开动委派，有望孝敬9月全月销量。此外，预测比亚迪汉唐改款、方程豹豹3和豹8，以及仰望U8；安详星愿、星河L5均有望在2024年内上市。

　　02． 整车 分析师称，2024H2尤其是9月往后看，内需侧是乘用车行业增长的主要动能，预测2024全年乘用车国内销量为2250万辆，同比增长2~3%，其中新动力车销量为1050万辆，同比增长33%；新动力渗入率接近47%。预测2024全年全体乘用车销量（含出口）为2750~2800万辆，同比增长5%掌握，其中新动力汽车销量为1150万辆，同比增长约30%；新动力渗入率接近43%掌握。从细分商场和赛谈看，后续纯电车型增长速率和渗入率相对可能闲静一些，而混动商场中，预测10~20万元的经济型赛谈和30万元以上的初学级豪华车赛谈将有较大增漫空间。

　　03． 低空经济 分析师称，连年来民用无东谈主机产业发展要点向工业界限滚动，工业级无东谈主机市占比马上普及，从2021年的55%普及至2022年的65.3%，预测到2030年工业级无东谈主机商场界限将超4800亿元。同期，滥用级无东谈主机市占率将会逐渐着落，但仍具有较强的用户基础，且在低空经济快速发展的带动下，滥用级无东谈主机仍可保握增长态势，预测滥用级无东谈主机商场界限将超2000亿元。

　　04． 半导体缔造 分析师示意，跟着AI手机和AI PC的落地，以及传统的工业汽车界限的需求回暖，半导体行业将督察较好的景气度，2024Q2收入同比增长20%，预测2025年头部科技公司成本开支将同比增长30~40%掌握。电子元器件界限正向国产化方针握续发展，2024Q2滥用电子商场收入同比个位数增长。

　　05． 公交车 分析师示意，2024年8月份公交车销量为3560辆。2024年8月20日以旧换新政策公布后，更新公交车每辆补贴平均8万元，仅更新电板补贴42000元。尽管场地政府面对财政压力，但预测2024Q4国内公交车销量将较着加多，12月为高点，预测单月销量可能冲破13000~14000辆。

　　06． HJT电板 分析师示意，通威股份现在1GW的HJT中试线组件功率平均为744W，预测2024年底可达750W，预测2025年HJT组件功率可达770~780W。东方日升最新HJT金属化成本为4.84分/W，纯银耗量为6毫克/W，预测2024底纯银耗量可降至5毫克/W，对应金属化成本约为4.04分/W；现在HJT非硅成本为0.21元/W，预测2025年底HJT非硅成本达到0.17元/W。此外，卑劣应用场景中，垂直安设稳当HJT双面结构组件，发电量比TOPCon组件多10%~12%，卓越情况下多16%~20%；垂直安设稳当高架、铁路、农场等场景，顺应电价矫正后的商场化峰谷电价往还阵势。

　　07． AI基础要领 巨匠示意，现在国产AI算力芯片的显存上限为64G显存，最优居品算力约为英伟达H100的30~40%，下一代国产AI芯片可达到H100的60~80%。此外，英伟达H100的卡间互联带宽梗概达到900GB/s，是在售芯片中最高的，国产AI芯片最优的只可达到400GB/s，同期通讯蔓延和速率有差距。

　　08． 铜链接 照管层示意，现在GB200中PCB取代OverPass的决议照旧在打样送样的阶段，最终会不会实践弃取还有一定的不细目性，预测10月初步测试认证驱散响应，最快2025年居品落地。多层通孔和HDI在GB200做事器上依然遑急居品型号，卓越是HDI因其飘摇、散热好、集成化经过高，成为永恒迭代方针。高端PCB行业供给端在将来可见的一段期间内仍然相对弥留，新增产能彭胀较慢，卓越是在东南亚的布局短期内无法变成有用产能。

　　09． 锂电板分析师示意，锂电行业的并购案例较少，更多的是歇业案例，因为锂电行业具有较高的非标属性，技艺条件不同，工艺阶梯并购成果欠安。锂电行业可能会在2025H1出现歇业潮，车厂和材料厂的歇业速率快于电板厂；材料厂市值较小，抗风险才气弱，车厂南北极分化，月销量低于1万台的车厂面对歇业风险。2024Q4新动力车销无大问题，12月或有抢装；但预测2025Q1国内销售惨淡，2025Q2环比增长。

　　10． 存储 巨匠示意，猖狂8月底，Nor Flash库存为10~14周，价钱无较着波动；立体型DRAM库存因新产能开释而上升，全体价钱下行；SLC行情最为凡俗，库存上升至6周。预测2024Q4厂商Nor Flash出厂价高涨3%，立体型DRAM高涨10~15%，SLC价钱环比握平。现在Nor Flash商场主要依靠AI末端，莫得较着的新增长点，滥用界限因价钱问题被SLC替代，全体营收增长有限，预测唯有立体型DRAM将来有大界限增长。

　　滥用 | 医健（2条）

　　01． 风干牛肉 分析师称，2018~2023年，国内风干牛肉商场界限从13亿元掌握涨至16.8亿元，销量达6720吨，预测2027年商场界限达20.4亿元，销量为8168吨。现在风干牛肉销售以线下为主，其中大卖场和零食店占比超70%，线上占比20%。

　　02． 生猪衍生 分析师称，2024年8月，12家上市公司生猪出栏总量为1240.82万头，同比增长3.54%，环比增长1.31%，京基智农、正邦科技、东瑞股份环比增长20%掌握。其中商品猪出栏1072.25万头，同比加多0.3%，环比下滑0.57%，主要牧原股份等头部公司下滑较多；仔猪销量环比增长14.24%，同比增长74.25%，主要系商场督察高位，业者补栏积极性较高。

　　材料 | 动力（2条）

　　01． 锂 分析师称，当天（2024年9月11日）碳酸锂期货商场暴涨主要系商场别传宁德期间江西枧下窝矿将停产，期货商场带动了股票商场反弹。据调研，该矿将于下周停产，但其冶真金不怕火厂继续功课。另外，据悉近几个月宁德期间未从宜春414钽铌矿采购精矿去坐褥碳酸锂（此矿为宁德期间近2两年精矿主要开始），主要系其矿库存较高，且碳酸锂商场价钱较低，而宁德期间此技俩成本在8万元掌握。

　　02． 自然橡胶 分析师称，据调研，“摩羯”台风影响海南干胶产量1.5~2万吨（折合），而海南干胶年产量为32~36万吨，预测2024年寰宇产量握平2023年。1~8月大众自然胶同比减产较较着，为3%掌握，受降水影响泰国自然胶产量着落7~8%，印尼官方称减产5%以上，越南减产2~3%，柬埔寨、缅甸及非洲地区产量微增。

　　金融 | 基建（1条）

　　01． 房地产 分析师示意，上周13个样本城市二手房成交面积环比下滑5.8%，同比增长1.7%。现在悉数住宅库存去化周期相对较高，70个样本城市库存平均去化周期达到25个月以上的水平。

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包袱裁剪：张倩