原标题：这类香港保障预期复利高达7%，但没搞明晰这几点不要买！内地赴港投保热度未减，究竟哪些东说念主适合购买香港保障作养老策动？

　　记者：涂颖浩 

　　据媒体报说念，8月底一双握有多家上市公司的创业者二代妻子，在香港盟国为家庭投保了深广的盟国储蓄险，总保费超5亿元港币。而在本年2月，汇丰保障在港售出一张2.5亿好意思元（约东说念主民币18亿元）的东说念主寿保单，突破吉尼斯寰宇记载。

　　港险大单频出，香港储蓄分成险仍备受内地客户宠爱。香港保监局近期公布的数据败露，尽管在高基数下内地访客新单保费同比下降了6.9%，但上半年该数据仍高达297亿港元。其中，终生寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比向上九成，败露出内地住户广博的储蓄需求。

　　“自客岁通关以来分成储蓄险受到内地客户的宠爱。”某香港保障机构的代理东说念主刘皓婷在受访时对《逐日经济新闻》记者默示，我方的客户群体是85后、90后，本年购买港险需求仍然茂盛，主若是给我方策动养老保障的。

　　北京结合大学商务学院金融系老师杨泽云对《逐日经济新闻》记者默示，香港保障有其诸多上风，因而眩惑了不少内地住户赴港投保。但也要了解和矍铄到香港保障居品的本性和风险，如汇率风险、收益风险、无穷奉告等，作念到自感汗颜，幸免预先不知而过后后悔。

　　香港保监局近期公布的上半年数据败露，源自内地访客的新增保单保费较客岁同期下降6.9%至297亿，占个东说念主业务总新造保单保费份额由31%镌汰至25.7%。

　　数据下降主若是由于客岁二季度的高基数效应。2023年全年，内地访客赴港投保的个东说念主东说念主寿居品新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于2016年创下的历史岑岭。从季度数据来看，2023年一季度至四季度，内地访客新增保费辩别为96亿元、223亿元、150亿元、121亿元，其中二季度保费数据尤为亮眼。

　　步入2024年，内地赴港投保热度依旧未减，分季度看，第一季度为156亿元，第二季度也到了141亿元，上半年意想297亿元。

　　“本年破费者投保的善良仍然很高，未见清晰消退迹象。”多位港险销售东说念主员在受访时对《逐日经济新闻》记者默示，自客岁通关以来，分成储蓄险开动受到内地破费者宠爱，而本年在与客户的往返中莫得嗅觉到清晰的各别。

　　一位接近港险的阛阓分析东说念主士指出，香港保障不错偶然分为两大类，一类是重疾，被称为危疾，另一类是答理，主若是分成型的终生寿险。“在十年前重疾险保单数目曾占到港险的三分之二，保费一度占到百分之十几，但目下重疾险的保单数目只消30%，保费占比也只消3%傍边，多量内地东说念主赴港购买保障主若是（寻求）答理功能。”

　　从香港保监局清晰的上半年内地访客购买个东说念主东说念主寿居品数据看，新增保单败露，终生寿险、危疾、储蓄寿险辩别占比59.1%、29.4%、3.4%，新增保单保费败露，终生寿险、储蓄寿险、危疾辩别占比79.7%、12.1%、2.7%，其中，终生寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比向上九成，败露出内地住户广博的储蓄需求。

　　尽管港险大单频出，《逐日经济新闻》记者在意到，与客岁同期比较，内地访客购买个东说念主东说念主寿居品件均保费却出现了清晰下滑。记者策动件均保费得到，2024年上半年件均保费28万港元/份，比上年同期的35万港元/份下降了20%。

　　其中，2024年上半年，终生寿险和储蓄寿险意想收尾新增保费272.66亿港元，新增保单6.62万张件，策动件均保费41万港元/份，比上年同期的56万港元/份下降了27%。

　　预期高答复率，是港险眩惑内地客户的一大亮点。以香港某大型险企某款多元货币储蓄规划为例，一位港险销售东说念主员向记者先容说念，看成纯储蓄类居品，这款居品终因素红，预期答复率高，每年5%~7%的复利增长，到第十年可回本，到保单年度第30年的年化复利接近6%，到客户100岁的年化复利能达到7%以上……

　　港险保单的账户价值时常包含保证（现款价值）和非保证（分成）两块，保证部分利率为0.5%，预期总收益率高达7%，眩惑破费者。

　　从分成收尾率来看，《逐日经济新闻》记者在意到，港险的分成收尾率水平视不同居品、不同保单年度有所各别。比如一款居品分成收尾率在100%以上，同款居品在不同期期签发的可能不到100%。也有保障公司的分成收尾率不踏实，不同居品出入巨大。

　　关于内地赴港投保在2023年数据激增，香港保监局方面曾默示，从数据来看，若将590亿港元这一数字平均4年摊分，即每年约150亿港元，与2017年至2019年介乎430亿港元至500亿港元的常态水平比较，仍有一定距离。香港保监局分析觉得，“这主要源于中好意思利率背驰，以及东说念主民币兑好意思元一度跌至7.3水平，加多了好意思元保单的眩惑力”。

　　受高通胀预期影响，好意思联储激进加息，2022年4月11日，好意思国10年期国债收益率向上中国10年期国债收益率，这是自2010年下半年以来中好意思10年期国债收益率初次倒挂。在中好意思利差加大布景下，本钱外流进一步加重东说念主民币贬值压力。

　　“连年来港险的预期收益率基本在6.5%~7.2%之间波动，撑握其高收益的底层资产主若是好意思股和好意思债。”业内教导，近期公布的好意思国的制造业和工作数据不如预期，好意思联储降息预期大幅升温。当出现降息情况下，破费者要当心好意思元保单收益率的波动。

　　上周五，好意思国最新公布的数据败露，好意思国工作趋弱、通胀缓解，8月好意思国新增非农工作为14.2万东说念主、低于阛阓预期，8月好意思国CPI季调同比为2.6%、较7月不时回落，在此布景下阛阓预期好意思联储9月开启降息。《逐日经济新闻》记者在意到，收尾9月18日，中好意思利差倒挂幅度收窄至-158个基点，触及近期低点区间。

　　北京结合大学商务学院金融系老师杨泽云对《逐日经济新闻》记者默示，香港看成大家三大金融中心之一，其保障资金投资渠说念和投资收益相对而言优于内地，因此其储蓄型保障居品的投资收益相对较高，绝顶是会给以客户一个较高的投资收益预期。

　　但他强调，香港保障亦然保障，而非投资。“买香港保障的最终仍然得是顾惜风险、唐突风险，而非以获取较高收益为磋议。需要在意的是，相干于内地保障居品，香港保障居品也有一些不及。”他提到。

　　一是内地住户投保香港保障需要出境到香港投保，出现理赔纠纷，需要解任香港法律。笔据现行的法例，投保香港保障，需要在香港当地的口头投保。内地住户投保香港保障至少需要来去交通用度，而这些用度可能向上所节俭的保障费。虽然，如果恰好安排去香港旅游，则可疏远此项用度。

　　此外，内地法律不保护境外保单的职权。因此，香港保单发生纠纷需要到香港当地进行维权，而香港的法律诉讼用度及维权成本高于内地。

　　二是香港保障的奉告条目高于内地。香港的保障阛阓较为熟练和进展。香港住户的保障学问也较为丰富。保障规划所解任的最大诚信原则中的奉告条目，内地是磋议回答奉告，而香港则是无穷奉告，即不仅局限于投保单所磋议的问题，其他任何影响保障东说念主是否承保或者是否加多费率的“紧迫事实”均需照实奉告。而一朝违背照实奉告义务，则可能导致保障公司不承担保障金给付职守。

　　三是资金出入境风险。目下，内地关于外汇守护较为严格。去香港购买香港保障，需要购汇出境，翌日保障公司给付保障金还波及外汇换东说念主民币入境（这小数可能有出境支拨的东说念主士不需要）。在面前外汇守护较严格的环境下，需要在意资金进出的合规性，幸免出现风险。同期，在资金汇兑进程中，还濒临着汇率风险。

　　哪些客户适合购买香港保障作养老策动？一位港险销售东说念主员默示，会保举家庭成员目下或将来会到香港、国外职责学习，有国外投资刚性需求的客户购买。

　　据其先容，除了看成待业金，香港保障还有多币种上风，好多香港保障居品皆有货币退换职权，自第三个保单周年起客户不错目田退换，比如能将原保单货币退换为好意思元、英镑、欧元、澳元等其他寰宇主流货币。

　　在杨泽云看来，关于一些高净值客户，有出境旅游、子女素养等外币需求，面前投保香港保障，可视为散布钞票风险的一种方式。此外，有些客户还有钞票传承的需求，有些香港保障居品不错鼎新被保障东说念主，收尾钞票世代相传。

　　关于破费者赴港投保的在意事项，业内东说念主士教导：破费者需要亲赴香港投保，通过保单握有东说念主的银行卡交费，如果在境内投保香港保单，则属于不法的地下保单，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。还需要在意的是，破费者不要向代理东说念主索求佣金或者返点，不然会导致保单的失效。

　　本年4月，香港保障局与香港廉政公署初次接受结合活动，打击向内地客户无牌销售保单的退让及违法步履。此外，香港保监局还教导内地访客“赴港投保7件事”，包括：切身赴港购买香港保障、不与无牌东说念主士筹商、径直向保障公司支付保费、切勿与中介东说念主合同回佣、了解居品的本性及风险、钟情索赔事宜、矍铄香港保障业的规管等。

　　本年8月，国度金融监督处理总局清晰对罗卓坚委员本年提案的公开复兴时指出，商酌到内地与港澳地区的保障阛阓在法律体系、监管轨制、机构处理、居品联想和销售、破费者通晓等方面存在较大各别，阛阓风险易交叉传染，破费者职权保护难度较大，现阶段径直开展跨境保障通试点的时机尚不熟练。

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职守剪辑：秦艺